FondsShop – Unser Modelportfolio „FRF defensiv“ im Detail

Modelportfolio FRF defensiv

FondsShop – Unsere Modelportfolio „FRF defensiv“ im Detail

In einer 3-teiligen Serie stellen wir unsere Musterportfolios im FondsShop detailliert vor. Wir zeigen, für welche Anlegertypen welches von uns nach Chance-/Risiko-Gesichtspunkten zusammengestellte Portfolio geeignet ist. Wir verraten, welche TOP-Fonds darin enthalten sind und wie sich eine Anlage von € 10.000 über die letzten 5 Jahre in den 3 Modelportfolios jeweils entwickelt hat. Da wir bei unseren Kunden seit jeher für Kostentransparenz stehen, erklären wir auch die angefallenen Kosten und weisen diese detailliert aus.

Heute: Das Modelportfolio „FRF defensiv“

Modelportfolio FRF defensiv

Für welchen Anlegertyp ist das Modelportfolio „FRF defensiv“ geeignet?

Renditeerwartung & Risikotoleranz

Die defensive Ausrichtung einer Geldanlage hat meist zum Ziel, Wertschwankungen möglichst weit zu reduzieren. Auch wenn einem defensiven Anleger bewusst ist, dass nur mit der Akzeptanz von Wertschwankungen (Volatilität) eine lukrative Rendite erzielt werden kann, gibt es Argumente für ein defensives Portfolio. Ein defensiver Anleger ist für gewöhnlich risikoscheu und mit einer Rendite zufrieden, welche moderat über der Inflationsrate liegt. Die Verteilung des Depotkapitals findet dazu in Mischfonds (60%) und Rentenfonds (40%) statt. Reine Aktiienfonds finden hier aufgrund der zu hohen Schwankungsbreite von Aktien keinen Platz.

Anlagehorizont

Auch in defensiven Fonds – in denen häufig ein kleinerer Teil Aktienwerte enthalten sind – kommt es zu Wertschwankungen. Selbst festverzinsliche Wertpapiere („Renten“) unterliegen durch Zinsänderungen dem Risiko von Wertschwankungen. Insgesamt halten sich diese Schwankungen aber in Grenzen, wenn man sie mit den Schwankungen eines reinen Aktienfonds-Depots vergleicht. Daher sollte auch bei einem defensiven Fondsdepot eine Mindestanlagezeit von 5 Jahren auf dem Plan stehen.

Überblick

  • geeignet für risikoscheue Anleger, die nur eine geringe Schwankung akzeptieren.
  • empfohlene Anlagedauer: 5 Jahre.
  • Anlage in 10 Fonds mit einem Anteil an Mischfonds (60%) und Rentenfonds (40%).
  • Risikokennziffer des Depots nach SRI: 2,5.
  • Schwankungsbreite (Volatilität 5 J.) des Depots: 3,6%
  • Performancechance (5 J.): ca. 4% p.a.
  • automatisches Rebalancing einmal jährlich zum 31.12.

Welche Fonds sind im Modelportfolio „FRF defensiv“ enthalten?

Auch bei der defeniven Ausrichtung im Depot ist die Verteilung auf verschiedene Regionen und Branchen wichtig. Wir verteilen das Risiko auf Mischfonds mit unterschiedlichen Schwankungsrisiken. Bei den Rentenfonds streuen wir auf Fonds mit unterschiedlicher Ausrichtung in Währungsräume, Restlaufzeiten der Zinspapiere und Bonitäten.

Folgende Fonds sind im Modelportfolio „FRF defensiv“ enthalten (Stand 15.11.2020):

Mischfonds – Welt flexibel

  • FvS – Multiple Opportunities II (10%)

Mischfonds – Welt dynamisch

  • Seilern Global Trust A (10%)

Mischfonds – Welt ausgewogen

  • Kepler Vorsorge Mixfonds ((10%)
  • Acatis Gané Value Event (10%)

Mischfonds – Welt defensiv

  • FvS – Multi Asset-Defensive (10%)

Mischfonds – defensiv Europa

  • Kapital Plus – A  (10%)

Rentenfonds – Euroland gem. Laufzeiten

  • BRG – Euro Bond Fund A2 E (10%)
  • Allianz Euro Rentenfonds A (10%)

Rentenfonds – Welt gem. Laufzeiten

  • DJE – Renten Global PA (10%)

Rentenfonds – Welt investment Grade

  • FvS – Bond Opportunities R (10%)

Entwicklung einer Anlage von € 10.000 im „FRF defensiv“

Bei einer Anlage von €10.000 in unserem Modelportfolio am 01.12.2015 hat das Depot am 01.12.2020 einen Wert von € 12.481. Das entspricht einer Rendite von 4,53% pro Jahr. Dieses Ergebnis ist die Differenz der Investition zu Beginn und dem Depotstand am 01.12.2020; es handelt sich dabei und die Bruttobetrachtung vor Kosten und Steuern. Im Ergebnis sind die Fondsverwaltungskosten jedoch bereits enthalten. Sonstige Kosten und evtl. angefallene Kapitalertragssteuern wurden nicht berücksichtigt. Welche Kosten noch berücksichtigt werden sollten, führen wir nachfolgend auf.

Entwicklung nach Kosten

Bei der folgenden Kostenberechnung ist zu berücksichtigen, dass Portfoliogebühr und Serviceentgelt pro Jahr vom durchschnittlichen Depotwert berechnet und ¼-jährlich per Anteilsverkauf vom Depotwert bezahlt wird. Wir haben bei der Berechnung die o.g. Bruttorendite (4,53% p.a.) des Portfolios zugrunde gelegt. Die Kosten reduzieren sich also bei niedrigeren Renditen und erhöhen sich bei höheren Renditen.

Ausgabeaufschläge: 0% = € 0,00

Bei der Investition zu Beginn werden keine (üblichen) Ausgabeaufschläge der Fonds fällig. Das erspart – bei durchschnittlichen Ausgabeaufschlägen von 4% – einen Abzug von € 400.

Depotgebühren: € 45 p.a. x 5 Jahre  =  € 225,00

Die Depotgebühren werden i.d.R. von der Depotbank jährlich durch Verkauf von Anteilen aus dem Depot bezahlt oder Ihrem Depotkonto belastet.

Transaktionskosten: € 2,00 x 10 Fonds = € 20,00

Im Portfolio wurden zu Beginn 10 Fonds gekauft. Für jeden Kauf werden € 2,00 Transaktionskosten von der Depotbank in Rechnung gestellt und vom Anlagebetrag abgezogen.

Portfoliogebühr: 0,15% p.a. x 5 Jahre = € 87,00

Für die Modelportfolios berechnet die Depotbank für ihre Serviceleistungen (u.a. das jährliche Re-Balancing der Portfolios) eine Gebühr in Höhe von 0,15% p.a. (inkl. Mehrwertsteuer) des jeweiligen Depotwertes. Diese Gebühr wird ¼-jährlich durch Anteilsverkauf von der Depotbank eingezogen. (Hinweis wegen Rückfragen: Diese Portfoliogebühr gilt nur bei Wahl der Modelportfolios und nicht für die Auswahl von Einzelfonds oder VWL-Fonds!)

Serviceentgelt: 1,19% p.a. x 5 Jahre = € 692,00

Diese Gebühr ist unser Honorar für die Bereitstellung des FondsShops, für die Pflege der Fondsliste und die Recherche der dort enthaltenen TOP-Fonds und der Modelportfolios, unserer Unterstützung bei der Depotbeantragung und für sonstige Serviceleistungen, die wir im Zusammenhang mit dem FondsShop anbieten.

Die Servicefee wird von der Depotbank ¼-jährlich berechnet und durch Anteilsverkauf eingezogen und an uns abgerechnet. Wir bezahlen daraus u.a. den Softwareanbieter, der den FondsShop programmiert hat und pflegt.

Gesamtkosten über 5 Jahre: € 1.024

Bei der o.g. Entwicklung über die 5 Jahre 2015 bis 2020 sind insgesamt an fixen und variablen Kosten € 1.024 angefallen und haben den Bruttogewinn von € 2.481 entsprechend reduziert.

Nettorendite nach Kosten vom 01.12.2015 bis 01.12.2020: ca. 2,8% p.a.

Nach Berücksichtigung der Gesamtkosten über 5 Jahre beträgt das Depotguthaben ca. € 11.477.

Auswirkung der Investmentsteuer

Da die steuerlichen Auswirkungen von persönlichen Vorgaben (z.B. Freibeträge, Verlustvorträge) eines jeden abhängig ist, wollen wir die Kapitalertragsbesteuerung außen vor lassen.

Fazit

Mit dieser detaillierten und transparenten Kostenauflistung wird deutlich, dass sich Investitionen in rentable und risikojustierte Investmentdepots auch nach Kosten lohnen. Immerhin erhalten Anleger ein risikogerechtes Fondsdepot, einen professionellen Service und haben dabei selbst kaum Aufwand zu betreiben.

Disclaimer:

Risiko-, Schwankungs- und Renditeangaben wurden bei Konzeption des Modelportfolio mit Echtkursen über eine Laufzeit von 5 Jahren (09-2015 bis 09-2020) berechnet und sind für die Zukunft ohne Gewähr. Aufgrund der starken Kursanstiege seit April 2020 bis September 2020 haben wir die Performancechancen in den Modelportfolios FRF ausgewogen und FRF Chance für die Zukunft gegenüber den tatsächlichen Ergebnissen sogar etwas reduziert.

Die Erklärung unseres FondsShops, die Darstellung der verschiedenen Modelportfolios und die Nennung und Erläuterung von Einzelfonds stellen keine Anlageberatung dar. Wir sprechen auch keine direkte Anlageempfehlung aus. Wir zeigen die Möglichkeiten des FondsShops auf und erläutern die einzelnen Bestandteile der Investitionsmöglichkeiten. Die Investitionen über unseren FondsShop tätigen Anleger grundsätzlich nach eigenem Ermessen, eigenen Erfahrungen und auf eigenes Risiko.

Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise zu Investmentanlagen.

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